Диверсификация криптовалют в 2019 г.

4cc9c196b1394d1342685733e822cd8e

Есть разные мнения насчет того, как следует воспринимать ситуацию, царившую на крипторынке в период с ноября 2017 по январь 2018 года. Кто-то называет это экономическим пузырем или массовой истерией, но на самом деле это был настоящий оазис для инвесторов. Все криптоактивы стремительно росли, и многие участники рынка, казалось, даже не пытались задаваться вопросом о том, какую из сложных стратегий риск-менеджмента им выбрать. Единственный вопрос для них состоял в том, сколько койнов им нужно купить, чтобы стать миллионером как можно скорее.

Но скоро эйфория сменилась продолжительным медвежьим рынком, и на первый план вышел вопрос о том, как минимизировать риски, инвестируя во все еще остающимися перспективными активы. Никому не хочется потерять деньги при очередном резком снижении курса.

Крипторынок проходит через все те же циклы, что и любой другой рынок. И несмотря на то что массовая истерия вокруг Биткойна практически сошла на нет, криптовалюты все еще остаются очень перспективным классом инвестиционных активов. По моему мнению, лучшей стратегией для долгосрочного инвестирования в криптоактивы по-прежнему является покупка в момент, когда их цена сравнительно невысока и удерживание в течение длительного периода времени. Но для того чтобы не лишиться всех сбережений из-за одной или двух ошибок, нужно иметь хорошую систему управления рисками.

За последние годы, в период массовой популярности криптовалют, мы видели множество примеров того, как люди теряли свои средства из-за плохого понимания рынка, участия в мошеннических схемах или простой случайности. Из этих ошибок нужно извлечь урок.

Одной из самых базовых инвестиционных стратегий, которая учитывает все перечисленные факторы риска и нацелена на максимизацию потенциальной прибыли, является диверсификация инвестиционного портфеля.

Диверсификация – это стратегия составления инвестиционного портфеля из многих активов. Портфолио, включающее в себя множество различных финансовых инструментов, считается более стабильным, чем состоящее лишь из одного актива. И в большинстве случаев диверсифицированное портфолио обеспечивает владельцу более высокий доход при меньших рисках.

Можно диверсифицировать портфолио между активами разных классов или в пределах одного класса. Например, диверсификация между фиатными деньгами и криптовалютами – это диверсификация между разными классами активов, а если портфолио состоит, скажем, из биткойнов и эфиров, то это диверсификация внутри одного класса активов.

Традиционно одним из главных требований к диверсифицированному портфелю является включение в него множества различных активов, не обладающих положительной корреляцией между собой. В этом случае, если один из ваших активов потеряет в стоимости, цена других либо останется стабильной, либо вырастет, покрывая потери и обеспечивая стабильность вашего инвестиционного портфеля.

Именно здесь пролегает различие между диверсификацией традиционных финансовых активов и криптовалют: популярные криптовалюты имеют высокую корреляцию с Биткойном, который определяет общий тренд для криптовалютного рынка в целом. Это ясно видно на приведенных ниже графиках.

82f7ba095e86a8ea2bb62d2254bc2d62

График цены BTC

82d1f368cddb64022dca4cb0abd7f9f7

График цены ETH

d9f2bfe1b69570a41c7b10257df99286

График цены XRP

Но даже такая высокая корреляция не отменяет полностью пользы от диверсификации криптовалютного портфолио и вот основные аргументы в ее пользу:

1. Возможные технические проблемы и бреши в безопасности

Во-первых, инвестируя весь свой капитал в один койн, вы оказываетесь подвержены риску возникновения у него технических проблем и/или проблем с безопасностью его сети.

Вспомните историю the DAO. Благодаря уязвимости в программном коде этой «автономной организации» пользователи смогли вывести треть собранных в ее фонде средств на вспомогательный счет, что привело к полному перераспределению изначально вложенных в фонд пользовательских средств. Очевидно, что это не могло закончиться хорошо.

Проблемы безопасности и технические аспекты оказывают сильное влияние на цены криптовалют. Если ваш основной актив сталкивается с проблемами такого рода, он может существенно потерять в цене либо даже полностью обесцениться. К сожалению, такова на сегодняшний день реальность инвестирования в криптоактивы.

3f322a214b59df302c5e59d10d4b1b84

Список финансовых инструментов биржи HitBTC

2. Непредсказуемость криптовалютных рынков

Рынок криптовалют – все еще малоизученный феномен. Даже при том, что многие криптовалюты сейчас демонстрируют чрезвычайно высокую корреляцию с Биткойном, эта корреляция может раствориться в любой момент под влиянием тысяч возможных факторов. Вот почему составить свое криптовалютное портфолио из многих наиболее сильных активов – это определенно хорошая идея.

Один из многих факторов, делающих криптовалютные рынки даже еще более непредсказуемыми и нестабильными – это влияние на цены человеческого поведения, особенно влияние лидеров мнений. Когда кто-то вроде Джона Макафи пишет в твиттере, что он продает одну криптовалюту и покупает другую, очень часто цена первого койна падает, а второго – растет. Но вам нет нужды беспокоиться по таким небольшим поводам, если в вашем портфолио есть оба этих койна.

Исследование (англ.), проведенное Cointelegraph в мае 2018 года тоже показало, что диверсификация криптовалютного портфолио оказывает положительное влияние на его доходность за счет снижения рисков, уникальных для каждого из этих цифровых активов в отдельности.

Так как же следует подходить к составлению криптовалютного портфолио в 2019 году?

Как эффективнее диверсифицировать риски, с которыми сегодня связано инвестирование в криптоактивы?

Давайте переходить к построению такой стратегии.

Как диверсифицировать риски в 2019 году

Я считаю, что наиболее оправданным на сегодняшний день было бы рассматривать ваши криптовалютные активы как долгосрочную инвестицию. Не так просто получать устойчивую прибыль с помощью краткосрочных стратегий, тем более в продолжительном нисходящем тренде, из которого до сих пор не вышли большинство альткойнов (особенно если учесть, что для подавляющего большинства цифровых активов возможность открыть короткую позицию с плечом попросту отсутствует). Однако если рассматривать криптоактивы в качестве долгосрочной инвестиции, шансы на достижение положительного результата возрастают многократно.

На мой взгляд, в данный момент ваше криптовалютное портфолио должно включать в себя 4–6 активов из топ-10 койнов по рыночной капитализации. Эти криптоактивы уже проверены временем, востребованы на рынке, и их можно считать в том числе и наиболее надежными в своем классе решениями в плане технического воплощения и безопасности. Исторически, после каждого падения их цена восстанавливалась, в отличие от многих других криптовалют.

Так что хорошей идеей было бы разделить капитал, скажем, на пять равных частей и инвестировать в пять криптовалют из топ-10. В эту пятерку должны входить как старые и проверенные временем койны, так и более молодые. Я бы выбирал между Bitcoin, Ethereum, Stellar, Ripple, EOS, and Tron. Я бы не стал инвестировать в форки Биткойна, такие, как BCH. Их цена находится в еще большей зависимости от цены BTC и маловероятно, что они когда-то смогут обойти Биткойн и занять лидирующую позицию.

При всей своей простоте и прямолинейности, такая стратегия обеспечит вашему портфолио большую стабильность относительно рынка и способность расти вместе с ним с минимальными рисками.

И последнее. Стоит ли использовать стратегию диверсификации для краткосрочного трейдинга? Это зависит от вашего стиля. Если вы торгуете только в одной волатильной и ликвидной криптовалютной паре, как BTC/USDT, то, очевидно, диверсификация в этом случае неприменима. Однако если вы свинг-трейдер, то вместо одной криптовалюты вы можете купить несколько, понизив таким образом свой риск. Диверсификация как метод риск-менеджмента лучше всего подходит для долгосрочного инвестирования, но если вы можете успешно применять ее в трейдинге, то почему нет?

Как многие другие инвестиционные техники, диверсификация делает процесс инвестирования более безопасным и предсказуемым. Диверсифицируя свое портфолио, вы страхуете себя от «черных лебедей», делая себя «антихрупким» и устойчивым к различным событиям, которые могут повлиять на крипторынок, ваш капитал и на вашу жизнь в целом.

Подписывайтесь на BitNovosti в Telegram! Делитесь вашим мнением об этой статье в комментариях ниже.

По материалам Altcoin Magazine

Поделитесь новостью с друзьями!

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о